La diligencia debida de JPMorgan Chase en su reciente ola de adquisiciones está siendo analizada por los reguladores de EE. UU. en una revisión que involucra un acuerdo de $ 175 millones con el fundador de una empresa emergente que fue acusado penalmente esta semana de defraudar al banco.
La Oficina del Contralor de la Moneda, que supervisa los bancos nacionales, designó una auditoría específica del acuerdo de JPMorgan después de que el banco comprara docenas de empresas más pequeñas en 2021 y 2022, según personas familiarizadas con el asunto. Uno de ellos fue Frank Apprentice for Student Financial Aid. Su fundador, Charlie Javis, ha sido acusado de conspiración para cometer fraude bancario, electrónico y de valores.
Los cargos llegan cuatro meses después de que JPMorgan presentara una demanda civil alegando que Javis, de 31 años, le dijo al banco que Frank tenía 4,25 millones de clientes cuando en realidad solo tenía 300.000. Los fiscales dijeron que ganaría 45 millones de dólares con la venta de la empresa.
Se esperaba una revisión de la OCC antes de la demanda de JPMorgan, dijeron las personas. Pero las acusaciones de fraude harán que el trato de Frank sea un área importante de atención debido a que el banco no reveló el supuesto engaño durante el proceso de compra. Desde entonces, el director ejecutivo, Jamie Dimon, calificó el acuerdo como un «gran error».
Las estadísticas de Dealogic mostraron que el contrato de negociación de JPMorgan involucró 80 adquisiciones e inversiones estratégicas en 2021 y 2022. La actividad se recuperó drásticamente después de que Dimon dijo en enero de 2021 que el banco «debería temer implacablemente» las amenazas emergentes de las empresas tecnológicas, según una persona familiarizada con la fusión. y estrategia de adquisición.
Los acuerdos incluyeron la compra del blog de comida The Infatuation y la agencia de viajes de lujo Frosch, así como una participación mayoritaria en el brazo de pagos de Volkswagen y una participación minoritaria en el banco digital brasileño C6.
JPMorgan y OKCC se negaron a comentar. Los abogados de Javice no respondieron a las solicitudes de comentarios. En una reconvención contra JPMorgan, Javis negó las acusaciones de fraude de cuentas del banco.
Javis fundó la firma de Frank en 2017 para ayudar a los clientes a solicitar ayuda financiera para sus estudios. JPMorgan anunció el acuerdo de Frank en septiembre de 2021, comprándolo a través de la división de banca minorista de Chase con el objetivo de brindarle al prestamista un mayor acceso a clientes más jóvenes.
Los fiscales alegaron en documentos judiciales que Javis engañó repetidamente a JPMorgan al pagarle a un profesor de ciencia de datos para que fabricara la información necesaria para cerrar el trato y pagar $105,000 a una lista de millones de estudiantes.
La compra de $175 millones de Frank fue insignificante para un banco que tiene más de $2 billones en activos y obtuvo más de $37 mil millones en ganancias el año pasado. Pero ahora se ha convertido en uno de los peores acuerdos que JPMorgan ha logrado en años.
Los problemas surgieron meses después de que se cerró el trato cuando JPMorgan trató de determinar por qué las tasas de entrega de correo electrónico y la apertura de clientes de Frank eran mucho más bajas de lo esperado. Su investigación interna descubrió lo que las autoridades ahora alegan que fue un esquema de meses para fabricar datos.
Información adicional de Eric Platt y Sujit Indap
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